|
|
|
|
В бизнесе плавающие процентные ставки, плавающая ставка, переменная ставка или регулируемая ставка относятся к любому типу кредита, залога, ипотеки или кредита, который не имеет фиксированной процентной ставки в течение всего срока действия займа. Такие кредиты, как правило, используют индекс или другой базовый курс для установления процентной ставки для каждого соответствующего периода. Одна из наиболее распространенных ставок - использовать в качестве основы для применения процентных ставок в Лондоне между банками Offered Rate, или LIBOR (ставки, на которой крупные банки кредитуют друг друга).
Ставка по таким кредитам, как правило, называют рассрочкой или маржей (маржа - прибыль как часть или процент от цены продажи) сверх базового курса: например, на пятилетний кредит может быть цены на шестимесячный LIBOR + 2.50%. В конце каждого шестимесячного периода, ставка на следующий период будет основываться на LIBOR на тот момент (на сброс даты), а также разность между процентными ставками. В основе будут согласованность между заемщиком и кредитором, но и 1, 3, 6 или 12 месяцев ставки денежного рынка обычно используются для коммерческих кредитов.
Банки предпочитают кредитовать своих клиентов с плавающим ставками, так как они по собирают средства (через депозиты, облигации, а также за счет заимствования из других банков или денежного рынка). Цены на кредиты своим клиентам в той же валюте, и на основе этого позволяет банкам управлять балансом между своими активами и пассивами.
Как правило, с плавающей ставкой займ будет стоить меньше, чем кредит с фиксированной ставкой, в зависимости, в частности, от кривой доходности. В обмен на уплату с более низкой ставкой кредитования, заемщик принимает ставки риска: риск того, что ставки будут подниматься и в будущем. В тех случаях, когда кривая является инвертированной кривой доходности, стоимость заимствования с плавающей ставкой может быть выше, чем на самом деле, в большинстве случаев, однако, кредиторы требуют более высокие ставки по долгосрочной фиксированной ставке займов, потому что они несут риск (рискуя, что ставка будет подниматься, и они будут получать более низкие процентные доходы, чем они в могли бы).
Некоторые виды плавающих ставок, в частности ипотеки, могут иметь и другие специальные функции, такие как плавающая процентная ставка с фиксированным максимумом или ограничения по максимальной ставке или максимальное изменения процентной ставки, что является допустимым.
Пример
Клиент заимствует $ 100000 в банке; условия этого кредита (шесть месяцев) LIBOR + 3,5%. На момент выдачи кредита, ставка LIBOR составляет 2,5%. За первые шесть месяцев, заемщик платит банку 6% годовых: в случае упрощенки, $ 3000. В конце первых шести месяцев, ставка LIBOR выросла на 4%; клиент будет платить 7,5% (или $ 3750) во второй половине этого года. В начале второго года, ставка LIBOR снизилась до 1,5%, а стоимость кредитов по $ 2500 за следующие шесть месяцев.
|
|
|
|
